| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌 | 成立日期 | 風(fēng)險等級 |
|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 基金全稱 | 百嘉百川 30 天持有期純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 百嘉百川30天持有純債債券A |
| 基金類別 | 債券型 | 基金代碼 | 019056 |
| 基金風(fēng)險等級 | R2 中低風(fēng)險 | 基金經(jīng)理 | 李泉 |
| 基金管理人 | 百嘉基金管理有限公司 | 基金托管人 | 上海銀行股份有限公司 |
| 運作方式 | 契約型開放式 | ||
| 投資目標 | 本基金為純債債券型基金，管理人主要通過分析影響債券市場的各類要素，對債券組合的久期、期限結(jié)構(gòu)、類屬品種進行有效配置，力爭為基金份額持有人提供長期穩(wěn)定的投資回報。 | ||
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括債券（國債、金融債、政府支持機構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持債券、地方政府債、次級債）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、國債期貨、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。 | ||
| 投資比例 | 基金的投資組合比例為：債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80％；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 | ||
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置將根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、金融要素運行情況、中國經(jīng)濟發(fā)展情況進行調(diào)整，資產(chǎn)配置組合主要以債券等固定收益類資產(chǎn)配置為主，并根據(jù)風(fēng)險的評估和建議適度調(diào)整資產(chǎn)配置比例，使基金在保持總體風(fēng)險水平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上優(yōu)化投資組合。 2、債券投資策略 債券投資在保證資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，采取利率預(yù)期策略、信用債投資策略和時機策略相結(jié)合的積極性投資方法，力求在控制各類風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 （1）自上而下確定組合久期及類屬資產(chǎn)配置 通過對宏觀經(jīng)濟、貨幣和財政政策、市場結(jié)構(gòu)變化、資金流動情況的研究，結(jié)合宏觀經(jīng)濟模型（MEM）判斷收益率曲線變動的趨勢及幅度，確定組合久期。進而根據(jù)各類屬資產(chǎn)的預(yù)期收益率，結(jié)合類屬配置模型確定類別資產(chǎn)配置。 （2）自下而上個券選擇 通過預(yù)測收益率曲線變動的幅度和形狀，對比不同信用等級、在不同市場交易債券的到期收益率，結(jié)合考慮流動性、票息、稅收、可否回購等其它決定債券價值的因素，發(fā)現(xiàn)市場中個券的相對失衡狀況。 重點選擇的債券品種包括： ①在類似信用質(zhì)量和期限的債券中到期收益率較高的債券； ②有較好流動性的債券； ③存在信用溢價的債券； ④收益率水平合理的新券或者市場尚未正確定價的創(chuàng)新品種。 3、信用債投資策略 本基金將結(jié)合以下投資策略分析信用債投資比例和進行信用債投資： （1）基于市場信用利差曲線的策略 市場信用利差曲線的變動主要取決于兩個方面：其一是宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，當宏觀經(jīng)濟環(huán)境良好時，企業(yè)盈利能力提升，現(xiàn)金流充裕，市場信用利差曲線便會收窄，反之則不然；其二是信用債市場容量、信用債結(jié)構(gòu)、流動性等市場因子的變化趨勢，當這些因素導(dǎo)致信用債市場供需關(guān)系發(fā)生變化時，便會影響到市場信用利差曲線的變動。基金管理人密切跟蹤國債、金融債、企業(yè)（公司）債等不同債券種類的利差水平，結(jié)合各類券種稅收狀況、流動性狀況以及發(fā)行人信用質(zhì)量狀況的分析，評定不同債券類屬的相對投資價值，確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置比例。 （2）信用債評級策略 本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)前景、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營質(zhì)量等因素對信用債進行綜合信用風(fēng)險評估，在盡可能規(guī)避違約風(fēng)險的前提下，挖掘有價值的投資，我們的投資不完全依賴于外部評級。基金管理人配置相應(yīng)的信用評級人員研究分析企業(yè)的信用資質(zhì)，密切跟蹤企業(yè)的信用風(fēng)險變化，建立信用評級模型對企業(yè)進行內(nèi)部評級。 本基金所投資的信用債（含資產(chǎn)支持證券，下同）的信用評級在AA+及以上（此處的信用評級為取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)），其中本基金投資于信用評級為AA+的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為不超過20%，投資于信用評級為AAA的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為80%以上。 上述信用評級為債項評級，若無債項評級的或債項評級為A-1的,依照其主體評級。基金持有信用債券期間，如果其評級下降、基金規(guī)模變動、變現(xiàn)信用債支付贖回款項等使得投資比例不再符合上述約定，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日或不再符合上述約定之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 本基金對信用債券評級的認定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債券信用評級。 （3）信用債個券選擇策略 個券選擇層面，基金管理人自建債券研究資料庫，并對所有投資的信用品種進行詳細的財務(wù)分析和非財務(wù)分析后，進行個券選擇。財務(wù)分析方面，以企業(yè)財務(wù)報表為依據(jù)，對企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、償債能力和盈利能力四方面進行評分，非財務(wù)分析方面（包括管理能力、市場地位和發(fā)展前景等指標）則主要采取實地調(diào)研和電話會議等形式實施。 4、國債期貨投資策略 本基金可基于謹慎原則，根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套期保值為目的，運用國債期貨對基本投資組合進行管理，提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 | ||
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | ||
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。 | ||
| 費率類別 | 金額/期限 | 費率 |
| 認購費 | 小于50萬 | 0.60% |
| 50（含50萬）-200萬 | 0.40% | |
| 200（含200萬）-500萬 | 0.20% | |
| 大于500萬（含500萬） | 按筆收取，每筆1,000元 | |
| 申購費 | 小于50萬 | 0.80% |
| 50（含50萬）-200萬 | 0.60% | |
| 200（含200萬）-500萬 | 0.40% | |
| 大于500萬（含500萬） | 按筆收取，每筆1,000元 | |
| 贖回費 | 0%（每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限） | |
| 管理費 | 0.30% | |
| 托管費 | 0.10% | |
李泉先生，工程碩士，具有基金從業(yè)資格，17年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任金鷹基金管理有限公司市場部渠道經(jīng)理，深圳市前海聚能投資產(chǎn)管理有限公司市場部總經(jīng)理，2015年9月起任中科沃土基金管理有限公司集中交易部交易主管。現(xiàn)任公司固收投資部負責(zé)人，百嘉百利一年定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，百嘉百興純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理，百嘉百順純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理，百嘉百益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理，百嘉百盈純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理，百嘉中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金經(jīng)理，百嘉百悅一年定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，百嘉百臻利率債債券型證券投資基金基金經(jīng)理，現(xiàn)任本基金基金經(jīng)理。
| 機構(gòu)名稱 | 客服電話 | 網(wǎng)址 |
| 百嘉基金直銷中心 | 400-825-8838 | www.51lxnz.com |
| 上海天天基金銷售有限公司 | 95021 | www.1234567.com.cn |
| 螞蟻（杭州）基金銷售有限公司 | 95188-8 | www.fund123.cn |
| 深圳眾祿基金銷售股份有限公司 | 4006-788-887 | www.zlfund.cn/www.jjmmw.com |
| 泛華普益基金銷售有限公司 | 400-080-3388 | www.puyifund.com |
| 浙商銀行股份有限公司 | 95105665 | www.czbank.com |
| 深圳騰元基金銷售有限公司 | 400-990-8601 | www.tenyuanfund.com |
| 上海基煜基金銷售有限公司 | 400-820-5369 | www.jiyufund.com.cn |
| 招商證券股份有限公司 | 95565 | www.cmschina.com |
| 萬聯(lián)證券股份有限公司 | 95322 | www.wlzq.cn |
更多>>定期公告
更多>>臨時公告
更多>>法律文件
返回>>定期公告
返回>>臨時公告
返回>>法律文件